大家好我是发财哥，最近的牛市以及DeFi的盛行已经相信有不少人参与过然后得到了不错而且又稳定的收益了吧，但是在DeFi中仍然有不少的雷区和盲点，本篇内容给大家讲讲借贷和DeFi的基础玩法和收益风险提示。也因为本人挺看好dForce并且dForce又有完善的体系，因此以dForce为例，先讲讲dForce借贷的基本介绍。
在3月1号dForce上线了新的借贷（dForce Lending）功能不知道有没有人尝试过了？dForce借贷对资产的风险管控掌握的相当好，审计方面也是非常严谨做的扛扛的，当时早就耳闻要推出借贷功能，但一直因为严格和细腻的审计导致现在才正式上线，说明这对风险的意识还是相当到位的~
另外dForce借贷为刚上线的v1版本，后续令人瞩目的焦点还在后续的v2版本，包括超额抵押多货币贷款（预计将于2021年4月发布升级版本），允许用户通过超额抵押的方式生成以不同外汇计价的稳定币贷款以及公有-私有池、固定利率/固定期限贷款、无抵押贷款、授信额度共享等更多功能，相信dForce借贷会在这个牛市中成为非常瞩目又让大家玩的火热的应用！
官方借贷上线说明和借贷教程：dForce借贷协议发布
回归正题，那么借贷可以有哪些骚操作？我归类成了低风险操作和高风险操作。
低风险-借贷生息【推荐】
dForce借贷：https://app.dforce.network/#/lending
dForce挖矿：https://staking.dforce.network/
我对低风险操作的定义是可以通过计算得出稳健的收益，这类型操作比较适合用于借相对稳定的币种（价格浮动较低的币种，如USDT、USDC、PAX等稳定币）
这边推荐的案例假设你长投主流币，利用借出稳定币质押挖矿
图一为借贷USDT利息，图二为挖矿USDT收益，假设我们手中长期看好ETH，但是ETH拿在手中又没有用，其他地方也感觉担心一些风险问题，那我们选择了dForce稳定币生息以及挖矿的操作，操作方式如下：
第一步将我们持有的ETH存入到借贷中，然后借出USDT，
第二步我们将借出的USDT拿到稳定币生息存入，获得dUSDT
第三步将dUSDT存入到dForce挖矿中
根据我们操作后，质押奖励以及DF奖励的年化收益大约是10.55%(收益会根据具体情况改变，本次案例截图时收益为10.55%)，但是我们赚到的年化收益扔需要扣除我们的借贷利息成本。
我来简单的教下如何计算，收益公式就是【本金年化收益/一年日数质押日数】，而借贷成本利息测算公式就是【本金年化利息/一年日数借贷日数】
这边举个案例，假设我们的本金是等值12000美元的ETH，我们抵押了ETH借入了10000USDT，借了30天，那么我们的借贷成本就是（100000.6%/36530）大约等于4.93美元。我们的收入分为两部分，一是存入ETH的年化收益，二是USDT质押加挖矿的收益，也就是120000.33%/36530+1000010.55%/36530约等于89.96美元，也就是说我们30天的收入将会是89.96-4.93=85.03美元。（注意：其中尚未包含了以太坊GAS费用，这个GAS费用会有浮动，如果是小额存币用户可能会因为操作过程中支付GAS费用的成本过高导致收益会产生亏损的情况）
低&中风险-主流币质押&流动挖矿【推荐ALPHA HOMORA】
ALPHA HOMORA链接: https://homora-v2.alphafinance.io/
第一种-质押挖矿
在ALPHA HOMORA进行ETH的单币质押挖矿，和上面第一个存dForce例子一样，只不过dForce目前没有支持ETH挖矿，并且目前看来ALPHA HOMORA的ETH单挖年化收益相当的高，并且dForce借贷借出ETH的年化费用较低，赚取利息差（具体算法和第一个例子相同），让风险最小化收益变得更大化~
第二种-流动性挖矿
流动挖矿也就是指将两个指定的币种添加流动性到池子中，会给与你对应的LP Token，然后你可以将这个LP Token添加到池子中进行挖矿，通常在流动挖矿的年化收益相对第一种案例的质押挖矿高。
但是可能会因为币价的浮动造成无偿损失，具体我们不展开无偿损失的计算，但你可以理解为当原本价值1比1的两个币种添加流动性后，因为价格浮动产生两边价格不平等的天平倾斜，这时候他会自动将你的代币进行平衡，价差越大这个平衡的差值越大，这时候就是搬运工赚取你的流动性差价了。
如果你认为无偿损失的风险可以接受，那你可以在dForce借贷完之后到ALPHA HOMORA进行流动性挖矿，年化收益也是挺高的~
三、高风险-杠杆操作
高风险操作我把它定义为会根据波动较大的市场行情，收益或者损失会有较大波动的投资操作，例如做空或者加杠杆或者进行一些年化较高的流动挖矿。
①做空部分，风险较大，尤其是的市场波动会更大，需要自行注意风险权衡，假设你认为市场行情可能走弱，你会选择拿USDT并且做空ETH的情况，那就进行USDT作为抵押借出ETH后将ETH进行卖出，准备进行还款时将欠款的ETH买入还款即可。
②加杠杆部分，假设你认为长期持有ETH的用户，并且我又认为目前市场行情有上涨空间或者我特别看好某一个币种例如BTC时，我可以进行抵押ETH后借出USDT，放至交易所或者闪对功能兑换成BTC，准备进行还款时将BTC卖出，还款USDT即可。
【风险较高，注意规避无偿损失和币价损失风险】
③经常看到外面有些土矿年化收益超高，但自己购入的币种又不舍得换仓去挖矿，假设你持有了ETH，但是土矿对应年化高的币种不是ETH，这时你可以用ETH进行抵押出年化较高的币种进行挖矿，但其中可能会产生无偿损失以及币价本身的波动导致年化收益无法补偿无偿损失的亏损，本篇不科普何为无偿损失具体算法。另外特别要注意，挖来路不明的矿风险极高，可能跑路连得本金都不剩，请注意规避高风险挖矿。
以上就是借贷的一些操作和玩法，个人还是比较推荐也非常看好dForce的，收益稳健&风险意识好，团队也一直往正确的道路上进行着，欢迎大家和我一起试试dForce借贷，dForce借贷教程在文章最上方可以看到~